Nomura es un banco de inversión y una de las firmas de análisis financiero e investigación de mercado más grandes y respetadas del mundo, con sede en Japón y que ha liberado un reporte muy preciso respecto del mercado de memorias, el cual hoy aparece como «el bien preciado» de la industria.
Y los números impactan pues están proyectando que los ingresos de DRAM superarán los 2 billones de dólares para 2030…. tal como lee,
Es un salto que pasa de alrededor de US$80 mil millones en 2022 a más de US$2.06 billones en 2030 y se espera que la producción crezca de 29.300 millones de GB (Gigabytes) en 2022 a 128.400 millones de GB para 2030.
Los envíos aumentan de 24.700 millones de GB a casi 126 mil millones de GB y la historia del precio es igual de dramática.
Después de la gran caída en 2023, cuando los precios cayeron a 1,9 dólares por GB
El pronóstico asume que la demanda de IA y centros de datos seguirá adelantándose a la oferta durante años.
La capacidad de obleas está creciendo, pero no lo suficientemente rápido como para igualar la demanda de bits.y la memoria de alto ancho de banda, o HBM, es el gran motor aquí.
En un contexto, la mayoría de las principales previsiones a largo plazo todavía ven que todo el mercado de DRAM se mantiene por debajo de los 300 a 400 mil millones de dólares para 2030 y las implicaciones son enormes para los tres grandes jugadores: Samsung, SK Hynix y Micron.
Si incluso parte de esto se hace realidad, los chips de memoria podrían convertirse en uno de los mayores fondos de ganancias de toda la industria de semiconductores. El capital tendrá que acelerarse, pero el poder de fijación de precios parece muy favorable en este escenario.
Por supuesto, estas son suposiciones agresivas.
El gasto en IA podría ralentizarse, la nueva capacidad podría conectarse más rápido de lo esperado, o los productores chinos podrían cerrar la brecha más rápido, pero la dirección general es clara.
La vieja idea de que DRAM es solo un ciclo de productos básicos puros está siendo completamente reescrita por la IA. Un mercado de DRAM de US$2 billones de dólares para 2030…..Ese es el gran número que Nomura está poniendo ahí fuera.
